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日前，由京東數字科技集團舉辦的第二屆資管科技行業高峰論壇上，六位頂尖資管專家齊聚一堂，以“擁抱智能技術，開啟資管新路”為題進行了深度討論，京東數科副總裁、資管科技部總經理徐葉潤主持了本次圓桌會談。
專家們在資產布局、策略優化、市場數據分析、投資交易等環節都給出了精彩見解：
金融機構的核心是圍繞優質的資產布局，挖掘、定價、賦能與服務、價值實現這四大能力缺一不可。
基金投顧研究的是現有的7000多只基金，做策略優化要把7000個基金縮小到100個基金，再從中選10個基金做組合，搭配有170萬億種，必須要運用金融科技手段去提高算法效率。
為此，雷鋒網AI金融評論匯總了其中四位專家的中心觀點，以饗讀者。
天風證券副總裁、研究所所長趙曉光指出，金融機構的核心是圍繞優質的資產布局。在他看來，圍繞優質資產布局需要四個環節：第一個是挖掘，每一個行業各個環節優秀的資產在哪里；第二個是定價能力；第三個賦能和服務能力；第四是價值實現的能力，四個環節缺一不可。
對于如何圍繞著優質資產進行布局，趙曉光強調要從兩個方面入手：一個是從數據方面入手，一個是從人的方面入手。
首先是數據方面。趙曉光認為，數據背后的邏輯是很重要的，因為每個行業都是千差萬別的，很難擁有統一的范疇去把數據背后的邏輯簡單量化或者是轉化為資產定價，所以他認為數據要跟行業的特點做深度的結合。
其次是人的方面。趙曉光指出，通過科技方法、金融科技以及大數據技術去獲取的數據只占總比重的20%-30%，剩下的70%-80%的數據是依托于人因素，去做研究判斷。
天風證券副總裁、研究所所長趙曉光
趙曉光強調，目前部分金融科技公司面臨的最大問題是無法扎根于行業，無法扎根于產業最真實的、動態的、全面的情況，無法把行業的精準數據掌控。因為這些是無法用大數據找出來的，這些信息都需要人來扎根行業，把這個行業的圖譜做下來，這也是他為什么會強調以人為核心。
最后，對于資管行業的未來，趙曉光也給出了自己的看法。他認為，過去這個行業是基于業務分工在做資產服務、挖掘，未來應該是對某個行業進行深度扎根研究，把這個行業慢慢變成數據化、變成信息化、變成科學化的一個完整的體系。
易方達基金管理有限公司副總裁陳彤強調，中國在人工智能開始興起的同時，監管層也開始推動整個基金行業、資產管理行業從賣方代理轉向買方代理，所以在他看來這兩塊的發展這是互相融合的，陳彤認為，在投顧領域，智能一直貫穿它的整個環節。不用叫智能投顧，就是投顧。
陳彤指出，在研究領域，基金投顧研究的是現有的7000多只基金，在整個研究過程中用了大量結構性數據、非結構性數據、知識圖譜等。當你做策略優化的時候，把7000個基金縮小到100個基金，再從100個基金里面選出10個基金做組合，這種概率大概是170萬億種，如果用PCGG算大概需要350萬年，所以這必須要運用到金融科技手段去提高算法效率。
易方達基金管理有限公司副總裁陳彤
此外，陳彤還強調，由于投顧是全權委托帳戶，通常一個策略下面可能會有100萬個人在使用這個策略，但是由于不同的人他們的時間點是不一樣的，如果需要再平衡、定期平衡和非定期再平衡的時候，算法優化數據量的工作是非常大的，不可能用人工的方式來做，所以一定要用智能方式。
最后，對于私有云業務，陳彤也給出了自己的看法。陳彤認為，私有云對于投顧的業務端來說是很開放的平臺，云的優點就是可靠。但是從技術端來看，現在整個投顧行業正處在一個很嚴格的監管環境下面，云技術與業務的融合對于公司內部合規體系來說是個重要的技術考驗。
嘉實基金CTO楊競霜談到，最近十年以來的大數據、人工智能的蓬勃發展，尤其是云計算的普及使得算力和存儲力成幾何級增長。數據處理能力的提升，讓深度學習、計算機視覺等技術領域獲到長足發展，基于這一點，嘉實基金在布局上成立了幾個由董事長親自領導的技術實驗室，包括數據實驗室、AI實驗室和BI實驗室。
他認為，大數據分析不能停留在表面，而是要做到理解金融的本質。比如嘉實基金旗下的AI實驗室，用AI去研究市場波動率，研究波動率的拐點；用機器學習算法分析另類數據，從而深度挖掘和理解市場的本質，而這也符合當下嘉實基金深度研究、主動管理的核心打法。
嘉實基金CTO楊競霜
不僅如此，嘉實的數據實驗室也做了很多有趣的工作，比如在ESG這個領域，通過與Wind的合作，嘉實為Wind提供了專屬ESG指標，這個指標基于很多另類數據，比如：化妝品銷售記錄、政務招投標記錄等等，通過對數據的合理分析，得出客觀的、符合事實的分析結果，幫助客戶了解ESG投資。
楊競霜指出，從更高的層面來說，大數據分析還要做到有頭有尾。“頭”是指金融的基本性，“尾”是指最終產出的能服務于金融行業或客戶的有用東西。最終從數據到算法再到分析，在整個鏈路上都能有所作為，實現“從頭到尾”的全鏈路戰略。
國聯證券首席信息官汪錦嶺指出，證券公司與其他資管機構相比有一些共性，也有它自己的個性。從國聯證券的情況來看，其宗旨是以客戶為中心，所以在金融科技布局上面也有一些不同的地方，重點是利用金融科技給客戶賦能，也就是利用這些技術手段提升客戶投資交易能力，幫助客戶實現價值的同時再來實現自身價值，國聯證券在這方面一直在做一些嘗試和探索，利用大數據技術開發了很多智能化投資工具。
國聯證券首席信息官汪錦嶺
隨后，在演講中汪錦嶺分享了國聯證券在金融科技方面取得的進展和四個案例。
第一、智能化投資工具。利用大數據技術開發智能化投資工具，主要包括選股工具和擇時工具，并將其打包組成一個個數據產品放到APP里面。這一工具有利于客戶更快識別有潛力股票，更好把握買和賣的時機。
第二、智能條件單系統。針對買入、賣出信號或條件有自己的想法的客戶，我們提供智能條件單系統。客戶可以通過條件單系統自己輸入條件，這一系統大大減輕客戶盯盤工作量也是提高客戶投資效率。
第三、智能交易終端。針對具有自己想法同時又不想被條件所局限的客戶，提供智能交易終端。客戶可以寫程序來表達自己投資交易策略，寫好之后在終端里面回測通過就可以生產運行。
第四、行情和交易系統。通過接觸行情系統更快捕捉市場信號，通過技術交易系統能夠更快把我們委托送出去把握市場先機
最后，汪錦嶺表示，在提供合適的工具，為客戶賦能幫助客戶創造價值這方面目標是一致的，在這個過程中幫助客戶實現價值的同時，也實現了中介機構自己的價值。（雷鋒網）
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